Abych měl přehled co se děje, tak jsem si sepsal chronologicky co se děje s Silicon Valley Bank a SVB Financial Group ($SIVB).
Datum poslední aktualizace: 14.03.2023
Kdo je Silicon Valley Bank
SVB byla komerční banka, která byla založena v roce 1983 v Santa Claře, Kalifornie, USA. Byla jednou z největších bank v USA zaměřených na technologický sektor a poskytovala finanční služby pro firmy a jednotlivce v této oblasti.
Společnost financovala téměř polovinu amerických technologických a zdravotnických společností, které byly podporovány rizikovým kapitálem (venture capital).
Silicon Valley Bank byl také znám jako zdroj privátního bankovnictví, osobních úvěrových linií a hypoték pro technologické podnikatele. Banka vyžadovala exkluzivní vztah s těmi, kteří si od ní půjčovali.
Významnými klienty banky byly společnosti jako Airbnb, Cisco, Coinbase, Fitbit, Pinterest, ZipRecruiter, Shopify a Block, Inc.
SVB ztratila 1,8 miliardy USD nuceným prodejem amerických státních dluhopisů a cenných papírů krytých hypotékami, do kterých investovala (místo držení hotovosti klientů). Pokles ceny nastal v důsledku rostoucích úrokových sazeb. Rizikové firmy doporučily portfoliovým společnostem, aby převedly peníze ze SVB, což vedlo k runu na banku.
V poslednímu výkazu podanému 31. prosince 2022, držela banka aktiva v celkové hodnotě 209 miliard USD a vklady v celkové hodnotě 175,5 miliardy USD, z nichž podle odhadu banky bylo 151,6 miliardy USD (86,4 %) nepojištěných.
- Pád SVB byl největším bankrotem od finanční krize v letech 2007-2008 a druhým největším v historii USA (první je Washington Mutual).
Časová linie
27. února 2023
- CEO SVB Financial Group Greg Becker prodal 12.451 akcií společnosti v hodnotě 3,6 milionu USD prostřednictvím plánu obchodování pro vedoucí pracovníky, který 26. ledna předložil Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) podle pravidla 10b5-1. Toto pravidlo bylo kritizováno jako mezera umožňující obchodování zasvěcených osob. (Od 1. dubna bude Komise pro cenné papíry a burzy vyžadovat pro většinu plánů obchodování vedoucích pracovníků minimálně 90denní lhůtu na rozmyšlenou.)
8. března 2023 – Objevují se zvěsti o problémech s likviditou
- Agentura Moody’s snižuje hodnocení SVB Financial Group a její banku Silicon Valley Bank z A3 na Baa1.
- SVB oznámila, že prodala své investice v hodnotě přes 21 miliard USD, půjčila si 15 miliard USD a uspořádá mimořádný prodej svých akcií, aby získala 2,25 USD dolarů.
9. března 2023 – Začíná run na banku
- Spoluzakladatel VC fondu Founders Fund Peter Thiel doporučil společnostem, aby stáhly peníze z banky Silicon Valley Bank kvůli obavám o její finanční stabilitu.
- Founders Fund vybral všechny své prostředky z banky do rána 9. března 2023.
- Klienti Silicon Valley Bank vybrali 42 miliard USD, takže banka měla záporný zůstatek hotovosti ve výši přibližně 958 milionů USD.
- Akcie $SVIM se propadají o 60 %.
10. března 2023 – SVB se nedaří navýšit kapitál, zasahuje regulátor
- Ráno dorazili do kanceláří SVB inspektoři z Federálního rezervního systému a Federální společnosti pro pojištění vkladů (FDIC), aby posoudili finanční situaci společnosti.
- O několik hodin později vydal kalifornský Úřad pro finanční ochranu a inovace (DFPI) příkaz k převzetí SVB s odvoláním na nedostatečnou likviditu a platební neschopnost a jmenoval FDIC správcem.
- FDIC zřídil depozita u Deposit Insurance National Bank of Santa Clara, aby následující pondělí znovu otevřel pobočky banky a umožnil přístup k pojištěným vkladům. Limit pro výplatu byl nastaven na 250K USD.
- FDIC zahájil o víkendu (11 – 12. února) aukci s cílem najít kupce pro zkrachovalou banku.
- FDIC uvedl, že v průběhu několika dnů začne vyplácet zvláštní dividendy za nepojištěné vklady v souvislosti s likvidací aktiv SVB.
- Bank of England vydala prohlášení, že požádala soud o zahájení insolvenčního řízení proti dceřiné společnosti banky ve Spojeném království.
- Agentura Moody’s oznámila, že očekává míru návratnosti nepojištěných vkladatelů ve výši 80-90 %.
11. března 2023
- Bill Ackman (CEO Pershing Square, Co-trustee) píše na Twitter: „Ze zdroje, kterému věřím: Vkladatelé @SVB_Financial dostanou ~50% v pondělí/úterý a zbytek na základě realizované hodnoty v následujících 3-6 měsících. Pokud se to ukáže jako pravda, očekávám, že od pondělí ráno dojde k runům na banky ve velkém počtu bank mimo SIB. Žádná společnost nepodstoupí ani nepatrné riziko, že přijde o dolar vkladů, protože za toto riziko neexistuje žádná odměna. Pokud nedojde k celosystémovému @FDICgov záruky za vklady začnou v pondělí ráno další runy na banky.“

- Jeremy Allaire (CEO a zakladatel Circle, která stojí za stablecoinem USDC) píše na Twitter: „Operace s likviditou USDC budou obnoveny jako obvykle, jakmile se v pondělí ráno otevřou banky ve Spojených státech. Z praktického hlediska jsou naše týmy dobře připraveny na zvládnutí značného objemu, který je postaven na silné likviditě a rezervních aktivech, o nichž se hovoří níže. Jako regulovaný platební token bude USDC i nadále směnitelný 1 za 1 s americkým dolarem“
12. března 2023
- Ministryně financí Janet Yellenová vyloučila záchranu SVB.
- Proběhla soukromá dražba zkrachovalé instituce.
- V první aukci aktiv Silicon Valley Bank, byla podána jediná nabídka. FDIC tuto nabídku odmítl a plánuje uspořádat druhou aukci. Chtějí přilákat velké banky.
- Později téhož dne ministerstvo financí, Federální rezervní systém a FDIC oznámily, že všichni vkladatelé budou odškodněni bez vynaložení peněz daňových poplatníků.
- Úřady uzavřely banku Signature Bank of New York ($SBNY). Jako důvod uvedli „systémové riziko“.
- Federální rezervní systém oznámil vytvoření programu termínovaného financování bank (Bank Term Funding Program, zkratka BTFP) s cílem posílit likviditu dalších ohrožených bank.
13. března 2023
- FDIC převedl aktiva SVB na novou překlenovací banku Silicon Valley Bridge Bank, N.A., a jmenoval Tima Mayopoulose generálním ředitelem.
- Finanční skupina SVB začala zkoumat možnost prodeje sesterských společností SVB Capital a SVB Securities.
- Zakladatel SVB Securities Jeffrey Leerink projevil zájem o odkup firmy.
- Rada guvernérů Federálního rezervního systému (Federal Reserve Board of Governors) oznámila, že místopředseda pro dohled Michael Barr provedl vyšetřování dohledu a regulace banky, které bude zveřejněno do 1. května.